NGÀNH VẬN TẢI HÀNG RỜI ĐỐI MẶT VỚI NĂM ĐẦY THÁCH THỨC KHI NGÀNH SẢN XUẤT CỦA TRUNG QUỐC SUY YẾU
Ngành vận tải hàng rời, vốn vận chuyển nhiều loại hàng hóa khác nhau, gần đây đã mất đà tăng trưởng. Vào tháng 2 năm 2025, Chỉ số Baltic Dry (BDI) đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2023, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trong giai đoạn 2021-2022.
Nhu cầu thương mại hàng rời suy giảm do hoạt động công nghiệp yếu kém ở châu Âu và Trung Quốc. Nhu cầu thép sụt giảm từ lĩnh vực xây dựng cùng với sự suy yếu trong sản xuất đã làm giảm nhu cầu nhập khẩu quặng sắt. Trong khi đó, nhu cầu thép tại Ấn Độ và các nền kinh tế mới nổi khác đang gia tăng, dự báo sản lượng thép toàn cầu sẽ tăng trung bình khoảng 1% mỗi năm.
Nhìn chung, dự báo nhu cầu vận tải hàng rời sẽ tăng nhẹ trong năm 2025, nhưng triển vọng cho năm 2026 còn nhiều bất ổn. Trong bối cảnh hiện tại, giá cước vận tải đối với các tàu hàng rời cỡ nhỏ và linh hoạt hơn, bao gồm tàu Handysize và Supramax, được dự báo sẽ duy trì mức ổn định nhất.
1. Quá trình chuyển đổi năng lượng bắt đầu tác động đến ngành vận tải hàng rời
Mặc dù Trung Quốc đã đẩy mạnh phát triển các nhà máy nhiệt điện than mới trong năm 2024, quá trình chuyển đổi năng lượng đang bắt đầu tác động đến ngành tàu hàng rời. Nhu cầu than đang giảm ở các nền kinh tế phát triển nhưng lại tăng lên ở các nền kinh tế mới nổi, bao gồm Ấn Độ. Trung Quốc vẫn tiêu thụ hơn một nửa tổng nguồn cung than toàn cầu, với 85% lượng than được sử dụng trong các nhà máy nhiệt điện. Sự gia tăng nhanh chóng của điện khí hóa (chẳng hạn như việc phổ biến xe điện) và nhu cầu điện năng ngày càng cao khiến nhu cầu than vẫn tiếp tục tăng, bất chấp sự phát triển mạnh mẽ của nguồn năng lượng xanh. Tuy nhiên, lượng than dự trữ lớn tại các cảng Trung Quốc đang làm giảm nhu cầu ngắn hạn.
Phân khúc nhỏ hơn trong ngành hàng rời – ngũ cốc (chiếm 5,8% tổng khối lượng thương mại toàn cầu) – chịu ảnh hưởng bởi điều kiện thời tiết, mùa vụ cũng như chính sách thương mại. Dân số gia tăng đang thúc đẩy nhu cầu, nhưng các chính sách thuế nhập khẩu có thể làm thay đổi dòng thương mại từ Mỹ và Trung Quốc sang các quốc gia như Brazil. Dự báo, khối lượng thương mại tính theo tấn-dặm sẽ tăng khoảng 2% vào năm 2025.
2. Nguồn cung mới đáp ứng tăng trưởng nhu cầu – sự suy giảm nhu cầu than ảnh hưởng đến tàu Capesize
Sổ lệnh đóng tàu hàng rời trong những năm gần đây có quy mô kiểm soát tốt hơn so với 15 năm trước. Tuy nhiên, số lượng đơn đặt hàng mới đang gia tăng, điển hình là 42 tàu hàng rời được đặt đóng bởi Cosco.
Năm 2025, tăng trưởng thương mại hàng rời dự báo sẽ thấp hơn mức gia tăng của công suất tàu mới. Tỷ lệ khai thác tàu trung bình đang có xu hướng giảm, dù hành trình vận chuyển dài hơn, cho thấy sự mất cân bằng trên thị trường. Đáng chú ý, giá đóng tàu mới vẫn duy trì được sức bền và giao dịch ở mức cao hơn so với trước đây. Năm ngoái, ngành vận tải hàng rời đã chứng kiến một thương vụ sáp nhập lớn giữa Star và Eagle Bulk, tạo nên một trong những công ty vận tải biển lớn nhất bên cạnh Berge Bulk và Global Ocean Group. Tuy nhiên, quyền sở hữu đội tàu vẫn còn phân tán.
Nguồn: ING
